在購買壽險或儲蓄型保單時，許多業務員會提到「預定利率」或「宣告利率」，但這兩者其實不是同一回事。若只看到數字高低就盲目判斷，很可能影響你對保單價值的理解。法洛威本文將帶你深入解析預定利率與宣告利率的差別，並提醒投資與投保時要注意的風險。

什麼是保險的「預定利率」？

預定利率（Assumed Interest Rate, AIR）是壽險公司在設計保單時，假設未來可以獲得的投資報酬率，用來計算保費與責任準備金。

預定利率高，表示保險公司設計保單預期獲利高，保費會相對比較便宜；相反地，如果預定利率低，保險公司為了維持自身獲利，勢必會透過提高保費的方式來確認發行保單不至於虧損。

什麼是保險的「宣告利率」？

宣告利率（Declared Interest Rate）是保險公司依照實際投資成果與市場狀況，定期（通常每月或每季）公告的利率。宣告利率可能隨市場變動調整，導致市場波動時，保險公司可以自行調整宣告利率。

預定利率與宣告利率比較圖

項目	預定利率	宣告利率
定義	保險公司設計商品時假設的投資報酬率，用於計算保費	保險公司依投資績效定期公告的利率，影響現金價值
穩定性	固定（保單設計時就決定）	浮動（會隨市場利率調整）
對保戶影響	決定保費高低	決定保單實際收益
關鍵風險	鎖定時代利率，長期可能與市場脫節	投資環境差時，利率下滑導致回報減少

保險戶在購買保險時，必須知道「預定利率」影響保費，「宣告利率」影響收益，兩者不可混淆。

投保與投資要注意的風險

利率風險

預定利率一旦鎖定，就固定了保費水準，但未必能跟上通膨。宣告利率若持續下滑，實際報酬會減少。

公司投資績效

宣告利率取決於保險公司資金運用能力，如果公司投資績效不佳，利率就會被下調。

結語

「預定利率」與「宣告利率」看似相似，但一個決定你繳多少保費，另一個決定你最終能拿回多少錢。在低利率環境下，這兩個數字的高低都會影響到投保決策。若想善用保單作為保障與理財工具，務必要清楚理解這兩者的差別，才能避免誤判。